阿里巴巴集团CEO张勇认为，整个物流产业所有构成要素都在大范围发生数字化，但数字化不是新物流，而是新物流的基础。当所有物流要素被充分数字化以后，菜鸟网络就有可能对部分局部乃至全局物流要素进行重构，“到时我们将重新定义‘包裹’这个词”。

　　但实现这一目标，需要基于菜鸟平台的联盟拥有紧密的合作关系。在这支物流联盟的内部，作为平台的菜鸟网络与快递企业之间保持着依赖而微妙的关系——2017年6月1日下午，顺丰与菜鸟因数据接口问题互相封杀，随后演变为口水战和商业势力的站队，直到6月2日晚，国家邮政局出面调停平息。顺丰是菜鸟网络的发起股东之一，持股1%。

　　“在电商巨头构建的数字供应链生态里，京东和阿里一方面因为通过海量消费订单，反制生产企业，占据物流订单的超级蓄水库;另一方面借助大量商品掌握互联网消费的入口，占据了物流订单的虚拟水龙头。大量快递企业更多是自来水管的角色，上游和下游在被超级电商软控制。当然，这种软控制也是推进供应链高效协同的必然。”中国物流学会特约研究员杨达卿对《财经》记者表示。

　　国内快递企业中除顺丰有大量商务件和自营电商外，多数快递企业寄生于阿里系的电商件订单池。而随着京东与唯品会、沃尔玛的横向联合，也正在成为快递企业新的超级订单池。

　　“菜鸟离不开这些快递公司，阿里系庞大的订单需要他们去做配送等物流环节的执行，所以他们之间有极为紧密的合作，但阿里系的单量占据70%-80%的业务量，菜鸟又占据数据和仓储两个最有价值物流环节，这让快递企业没有安全感。”华菁证券研究所研究员白洋对《财经》记者说。

　　但菜鸟方面针对上述观点表示：“菜鸟并不占有数据和仓储，物流信息数据建立在经商家和消费者授权、并经过严格保护的基础上，各家快递企业也拥有各自相关的物流数据。在仓储环节方面，菜鸟会投资建设仓储，而由第三方物流企业运营。”

　　一名物流分析师告诉《财经》记者，顺丰是快递企业中唯一有底气跟菜鸟叫板的，因为它的业务并不完全依赖电商件订单，而通达系本身就是依赖阿里系的电商件发展壮大的。

　　工作人员在江苏南通兴东机场装运顺丰航空的货物。图/视觉中国工作人员在江苏南通兴东机场装运顺丰航空的货物。图/视觉中国 　　“我们一位高管曾在某次会议上说到，菜鸟成立时，部分快递企业的确对我们有所顾虑，担心我们会自己做物流业务，但我们要在实际工作中一步一步真正取得他们的信任。”一名菜鸟网络工作人员说，菜鸟网络是物流信息技术平台、是物流行业的基础设施和生态模式，不会自己做物流业务。

　　国际投行摩根大通在2018年3月的分析报告《菜鸟：是敌是友?》中表述了倾向于菜鸟的观点。其认为，尽管菜鸟在线上和线下都有开展业务，但菜鸟仍专注于成为一个提供数据服务的平台，能够改善电子商务公司、物流服务链各环节和客户本身之间的联系。“我们认为，菜鸟网络基于生态体系内合作伙伴的执行能力构建了其商业模式，而不是直接与合作伙伴展开竞争。”

　　2017年9月阿里巴巴对菜鸟网络投资53亿元，持股由47%升至51%股权，并计划投入1000亿元人民币，用于数据技术、全球超级物流枢纽、智能仓库、智能配送等方面投入。

　　华兴资本的分析报告认为，和直营物流模式截然对立的并非通达系的加盟模式，而是物流平台化的模式，通过数据接口整合中小物流企业，平台管理网络的总调度，制定分配规则，其他资源开放。这从结构上也与淘宝主导的电商体系相吻合，但市场上过去的尝试者几乎都知难而退，只有通过阿里系强大收单基础能力保障的菜鸟正在贯彻这一想法。

　　不过，菜鸟网络人士对《财经》记者表示：“菜鸟连接物流企业，但没有整合，连接的方式是通过技术标准，而非数据;菜鸟也不制定分配规则，选择权取决于商家与消费者。”

　　在菜鸟联盟中，除了业务合作之外，阿里巴巴及菜鸟网络还与不少物流企业存在投资关系。

　　除最近投资的中通快递外，还包括快递领域的圆通速递、百世物流、全峰快递;大件物流领域的日日顺物流;跨境物流领域的递四方，以及新加坡邮政旗下冠庭国际物流;供应链物流领域的心怡科技、北领科技物流、快仓;干支线运输领域的卡行天下、运满满(已与货车帮合并);末端物流领域的速递易、万象物流、晟邦物流;即时物流领域的点我达、蜂鸟配送等。

　　菜鸟人士向《财经》记者表示：“阿里巴巴及菜鸟与物流企业的关系，首先是基于电商和新零售的业务合作，投资是为了强化业务合作的协同性。”其表示，无论是对待投资或非投资的合作伙伴，菜鸟作为平台不会有流量、资源、服务等各方面的亲疏之别。

　　在不考虑成本的情况下，直营模式是最能够建立核心竞争力的;而在市场最有效的情况下，极致的平台化可以做到成本最低。

　　对菜鸟网络而言，平台化模式能起到杠杆效应，但这类模式发展的难点正在于协同与效率，维护菜鸟联盟这张庞大物流联盟网络的牢固关系和运行效率，资本是形成利益共同体的有效工具，通过不深度介入但能影响部分决策的投资能强化协同效率。

　　“我们在不断投资物流公司，可能是对中国(物流业)未来最有信心的公司之一，因为只有对未来有信心才敢于投资。”马云称。

　　如果资本工具运用得当，菜鸟将能形成一套独特的“飞轮效应”：第一个飞轮是，菜鸟平台成为投资前哨，通过物流平台捕捉到更多优质的投资标的，通过投资获得更好的标的收益及业务协同，从而带动菜鸟网络变得更庞大、牢固和协同效率更高;第二个飞轮是，菜鸟平台通过与更多的物流企业进行业务合作、资本合作，得到更多的信息数据积累，从而带动菜鸟平台的信息基础变得更丰富;第三个飞轮是，通过菜鸟平台的发展带动电商及新零售业务的发展，从而积累更多的订单，使阿里系成为更为强大和优质的物流订单池，从而对更多物流企业产生更强的吸引力。

　　京东物流走出京东

　　京东物流在电商领域占据了高端物流服务的品牌认知，但投入成本将成为其开放战略的挑战，规模效应、模式创新和无人技术应用将成为其突围路径之一

　　3月13日，顺丰高管在2017年业绩说明会上表示，快递行业仍是“蓝海”，出现新的竞争者很正常。其认为，顺丰和京东是差异化的状态，只有一小部分业务重合。

　　京东物流CEO王振辉告诉《财经》记者：“京东物流的战略核心是以仓配供应链服务为主，而不是做快递，论快递，TOP级的是顺丰。”其表示，京东物流与顺丰及通达系等快递企业保持着合作关系，每天有数百万订单是通过通达系、顺丰进行投递的，推出京东无界电子面单也是为了提高快递企业的效率。