目前来看，答案依旧是个迷。金融有多香？顺丰金融低调前行，顺丰控股尝尽甜头。

　　在宣布将以「金融管理」为主要业务后，2019年上半年，顺丰控股营收突破了500亿关卡，同比增长17.68%，净利润超过31亿元，同比增长40.35%。

　　突飞猛进的业绩，给顺丰注入一腔热血。在已拥有小贷、保理、融资租赁等多张金融牌照的情况下，近期，顺丰旗下全资子公司又获批新增消费信贷和买方信贷业务。

　　瞭望消金了解到，目前顺丰散客会员规模已达到2亿，并在全国设有1.6万个自营网点，0.3万个顺心快运加盟网点，拥有各种用工模式的快件员29.14万人。

　　站在流量巨人肩膀上的顺丰金融，能否走出一条康庄大道？

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　　顺丰的金融野心

　　当前，我国物流行业竞争已步入下半场。在新经济浪潮之中，拥有2亿优质用户、上下游供应链完善的物流巨头顺丰，又怎么坐以待毙？

　　一直以来，金融的「真香」，吸引着无数企业前赴后继，顺丰自然也盯着这块大蛋糕。

　　作为物流行业中的金融先行者，顺丰金融业务始于2011年，主要通过顺丰金融（深圳市顺恒融丰投资有限公司）展开。官网显示，顺丰金融是顺丰新金融板块的载体，布局有信贷业务、综合支付、金融科技三大核心业务。

（顺丰金融官网首页）

　　相对于快递业务的「高端」路线，顺丰金融十分低调。

　　据瞭望消金了解，顺丰拥有第三方支付、小额贷款、保理、融资租赁等多块牌照，试水过多款金融产品，如顺手付、顺手贷、顺小贷、仓储融资、保理融资等，但都未有过大规模推广。

　　在上市公司体系中，也只包含了第三方支付业务，其他拥有金融牌照的主体均被剥离在外。截至目前，顺丰从未公布过金融业务的规模。

　　2018年顺丰危机四伏，全年下来增收不增利，净利润自上市以来首次出现下滑，成了唯一净利润下滑的快递股，股价更是拦腰折断。

　　此前，顺丰掌舵者王卫就对外表示过，中国的商业市场很大，未来顺丰会走到很多行业里面去，做深到很多行业，而不是最后一公里的仓库配送。

　　围城之下，顺丰重新定义自己，规避正面竞争，试图用金融生态突围。在2018年财报中，「金融管理」被列为主要业务。

　　2019年上半年财报显示，顺丰营收突破了500亿关卡，同比增长17.68%，净利润超过31亿元，同比增长40.35%。

　　从「成绩单」来看，顺丰这个急转弯，似乎没有翻车。

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　　揭开顺丰金融面纱

　　瞭望消金从顺丰金融APP上获悉，其服务主要有支付服务、快递服务、生活服务三大板块。

　　值得一提的是，生活服务非常丰富，涵盖电商（顺丰优选）、消费分期（分期购机）、机构导流（证券开户）等业务。日前，顺丰金融在官方微信公众号上高调宣传的「顺丰小微企业客户专属贷款福利」，也在顺丰金融APP上有入口。

　　据了解，「大额经营贷」最高可借70万，无需抵押担保，月利率低至1.17%。但仅面向优质企业主，即与顺丰有合作，顺丰月结或散单企业法人，且近一年有运费记录。

（顺丰金融APP中「大额经营贷」页面）

　　「大额经营贷」是顺丰金融「经营贷」的升级产品。今年6月，「经营贷」的「中介广告」在朋友圈「走红」，企业像发现新大陆一样蜂拥而上，顺丰金融企业信贷发展受到强大冲击。

　　无独有偶。今年6月，深圳银保监局批准了顺丰控股集团财务有限公司（以下简称「顺丰财务」），新增消费信贷和买方信贷的申请。

　　据顺丰财务官网介绍，此次获批新增的消费信贷主要为购买其集团成员单位产品的个人消费者，发放信贷资金。

　　事实上，顺丰一直在尝试个人消费信贷产品，并试图从自身集团体系内拓展至外部用户。

　　2015年，顺丰已面向三线员工推出过「顺手贷」，日利率为0.025%，借款周期是6至36个月。但营收不温不火。

　　随后，又与中国联通合作推出个人信贷产品「联丰贷」，借款额度为500元-20万元，年化利率为17.82%。但寿命不长，很快被暂停，具体原因不明。

　　而顺丰金融APP上的「分期购机」（丰修商城）也表里不一。瞭望消金尝试购买手机，却只能全款支付，并没有分期的选项。

　　据多方媒体报道，该项目起初是可以分期支付的，后来就只做「内部消化」，非顺丰员工只能全款支付。

（图为2018年9月「丰修公众号」客服回复）

（图为2019年12月「丰修商城」客服回复）

　　有业内人士表示，顺丰拥有10多万员工且了解员工的收入状况，针对员工做信用贷款风险是比较可控的。但内部信用贷款实现大规模的营收与利润的空间不大。而顺丰信贷业务的优势在于供应链上下游，可以基于客户的运用数据，做出信用状况评价，进而提供贷款服务。

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　　顺丰金融能走多远？

　　今年1月，顺丰的供应链金融科技平台开始试运营，「供应链金融+区块链」能打通物流、信息流、资金流、商流的数据命脉，将数据转化为价值。

　　借助金融科技的力量，顺丰能完善供应链条上的服务能力，与供应商与经销商之间的关系更加稳固，从而降低提供金融增值服务后的风险。

　　在散单客户方面，顺丰也正在尝试打通数据之间的边界，遵循「场景化获客-会员化运营-标签化应用-系统化风控」的管理逻辑，这与零售金融业务的运营逻辑非常相似。

　　最新数据显示，顺丰会员规模已达到2亿人，服务网点覆盖全国336个地级市，城市覆盖率99.4%，2775个县区级城市，县级覆盖率达96%，拥有近1.6万个自营网点，0.3万个顺心快运加盟网点，各种用工模式收派员约 29.14 万人。

　　从物流数据的角度来看，并不觉得稀奇。但从金融业务的角度来看，这些数据就大不相同了。

　　截至2018年底，中国零售标杆银行招商银行的零售客户总数为1.25亿；而平安银行仅凭8390万零售客户就成了零售新贵。巨大的会员流量赋予顺丰金融极大的潜力。

　　手握大量优质客户、网点流量，顺丰金融可以通过已获得的客户消费习惯、住址和联系方式，勾勒出用户画像。再借用快递员、物流短信通知植入、物流查询界面植入等方式精准营销，推广自己的金融产品并非难事。

　　只不过到目前为止，顺丰都没有成功运营过对外的个人消费金融产品。

　　究竟能否吃下这块大蛋糕，还是个迷。