近年来，资本对公路零担快运市场的关注和投资热情日益高涨，资金流入行业及向上发展趋势明显。一方面，公路零担市场细分化趋势日渐明显，其中德邦、顺丰、安能占据小票零担（快运）市场头部，百世、德坤、壹米滴答等企业占领大票零担市场。

另一方面，从商业模式看，公路零担物流四种模式优劣明显——直营模式（如德邦）、加盟模式（如安能）、联盟模式（如壹米滴答）、专线模式，企业从不同路径切入且都取得了该细分领域或区域的成功。

但随着经济环境低迷，这些模式也都遇到了发展瓶颈，加之快递与整车玩家融合渗透进入公路零担市场，究竟什么模式才能从极度竞争的公路零担物流市场中跑赢出来，成为了行业讨论的热门话题和角力试验场。

所以，本期将从公路零担物流产业出发，结合大量一手、二手数据，展现行业的发展逻辑、市场规模、竞争格局，以及笔者对可能跑出来的模式和重点关注问题的研究判断。希望能为公路零担物流从业者、货主等相关从业者，以及投资方、政策制定者及其他潜在进入者提供辅助思考的“一己之见”。

一、公路零担行业发展逻辑

（一）公路货运行业细分市场及概念

公路运输是我国最主要的货运方式，按货物票均重量和运输组织方式划分，分为3个大类（快递、零担和整车）、4类细分领域（其中零担市场可以划分成小票零担和大票零担）。而媒体及公众经常提及的“快运”即为“小票零担”，本报告要重点讨论是包含“小票和大票”在内的公路零担的市场格局及运营模式的现状及发展方向。

（1）快递——票均重量（0-30KG）

市场玩家：基本采用快递公司承运，市场壁垒高，以顺丰、通达系、EMS 为龙头的快递公司基本已经形成寡头垄断，行业集中度极高。

（2）小票零担OR快运——票均重量（30-500KG）

市场玩家：以德邦、安能、百世等为代表的老牌零担企业是这个行业的领头羊，但市场较为分散。

（3）大票零担——票均重量（500KG-3T）

市场玩家：目前大多数通过合同物流公司或平台分包到各地专线市场承运，但绝大多数专线企业规模小、服务一致性差，市场上缺乏规模型的专线企业。

（4）整车——票均重量（3-10T）

市场玩家：基本由合同物流公司垄断，市场规模巨大但处于极度分散状态，以个体户经营为主，由于这部分很难实现规模效应，所以利润微薄。

（二）公路货运行业的产业特征

（三）产业发展促使公路零担行业快速发展

上部分报告分析了整个公路货运行业的产业链概况，从“产业链纵深”和“盈利能力”两个维度可以清晰地看到：过去5-8年时间里，在市场资本和科学技术的助力下，快递这个细分市场跟随互联网电商产业的壮大而迅速发展，目前已经基本实现了流程化、标准化以及产业聚集的基本格局。

但随着快递市场的成熟，已经遇到了产业发展的天花板（虽然运费相对最高，但货量增长乏力），所以市场参与者开始沿着产业盈利曲线向下寻找市场集中度尚低但可以迅速复制快递市场发展路径的业务——从小重量扩张到大重量，实现由“快递→快运/大票零担”的拓展 。

况且从成长空间看，全零担市场（包括快运和大票零担）的规模是快递市场的约2.5倍，广阔待整合的市场是细分市场长期持续成长的基础。

公路零担物流行业将迎来快速发展期：快运、大票零担等行业会逐步像快递行业一样实现“时效、路由、价格、流程”四个方面的标准化；随着线上、线下边界模糊，生产厂商直接与消费者联系在一起，大量零担物流需求需要被满足，因此催化了公路零担行业的发展；客户越来越需要“一站式（从小件到大件货）”解决方案，同样支撑了公路零担行业发展。

（四）公路零担行业的产业价值链

所以，接下来本报告将聚集于“公路零担（快运及大票零担）市场”，从市场规模、产业格局及运营模式方面探讨产业和企业发展可能的成功路径。

与快递企业几乎只服务C端（B2C或C2C）客户不同（也有部分小B的商务件），公路零担物流（快运及大票零担）兼具2B和2C业务。总体看，可以将公路零担物流划分为B2B、B2C 和C2C三大块（大票零担主要为B2B；快运三块均涉及）。

大票零担物流又可以按照生产流通过程划分为原材料B2B大票零担（例如：为汽车主机厂组织运输的各供应商的零部件）和商品B2B大票零担（例如：家电一级经销商将商品运输给二级经销商）。