【2】物流公司客户长期稳定，逐步发展为共生关系

　　物流环节的及时性和准确性对车企的生产节拍和销售周期起到直接制约作用，是车企市场竞争力的关键组成部分。这也是最初大车企倾向于自建物流公司的原因之一，车企自建物流始终对母公司起到重要的支持保障作用。随着行业发展，第三方物流规模逐步扩大，且借助业务灵活性更好的先天条件获得成本控制优势，取得一定市场份额。但车企仍然对物流环节的合作关系持慎重态度，很少高频更换物流服务商。

　　【3】服务对象、内容存在差异化

　　各大汽车物流服务商均有稳定的客户源。由于车企血统的历史原因，与长久、日邮和陆友等第三方物流企业的客户源重合度低。

　　同时，由于客户不同，各公司网点布局也有侧重，各具竞争优势，同质化程度不高。

　　/第三部分 /

　　汽车物流行业发展趋势

　　汽车物流行业发展趋势概述

　　趋势1：多式联运“公转铁/水”

　　国家GB1589-2016和《车辆运输车治理工作方案》相继出台，要求汽车物流企业合规合法运输车辆，“双排变单排，单排变标准”(见下图)。市场出现两个大的应对方向：

　　应对方向1：在公路运力上进行升级

　　【1】汽车厂商下属子公司——主流物流企业如安吉和民生等示范性投入购入中置轴车辆，但购置半挂车远高于中置轴：2017年新增了2500台中置轴，新增的半挂车5000辆。同时放弃部分自有车运行线路份额，培养新供应商队伍。为供应商更新车辆提供业务保障、融资担保支持、组织供应商车辆“团购”等。

　　【2】第三方物流公司——代表企业长久物流投资车辆改装厂，中置轴挂车产品投产并已经进入物流企业试用，销量有限。

　　【3】中小型物流公司——由于资金和收益不支持合规车运力更新，所以普遍观望态度，消极备战。比较有代表性的公司：武汉中原、湖北东方、武汉兴达、湖南中南等。

　　应对方向2：构建“前置库+最后一公里分拨”的模式

　　单辆轿运车可运输的汽车数量大幅缩减，公路运输成本明显提升，成本优势减小，汽车物流企业着手汽运货源上铁路/水路，并构建两端仓储分拨中心，打造“前置库+最后一公里分拨”的模式。

　　前置库的设立可以作为供给方与需求方的缓冲地带，商品车采用水路或者铁路等方式到达前置库，利用前置库作为短期的仓储，可以缓冲小批量、多批次的市场需求。同时相比传统的物流模式，依赖于公路运输模式，前置库的设立可以起到整合多种运输方式，可以提升效率，缩短配送的时间，响应市场的快速需求，同时降低综合物流成本。

　　基于铁路的汽车物流模式将会大量采用，发运比例从2017年的18%左右提升到40%以上，公路运输的平均运距将减少30-50%。

　　趋势1.1：公转铁

　　在商品车铁路运输上，汽车物流企业通过以下两种方式进行开拓：

　　(1)铁路笼车模式：与中铁特货进行合作，货主保证货源稳定，中铁特货开行定期国内班列及整车、零部件的跨境班列;与中铁建立合作关系或者合资公司，如东风、一汽，上汽等。

　　(2)集装箱专用车架模式：泛亚航运研制了第二代集装箱专用车架，但支架回收及回程物流将是目前面临的最大问题;自建或者引进铁路线入厂入库，如一汽集团(58公里专用线)，华晨集团;

　　铁路笼车模式

　　主要用于轻型客车、SUV、MPV、皮卡车等较高汽车的铁路运输，同时也可用于国产及进口各种微型、小型汽车的铁路运输。可装载8至14辆小汽车，装载商品车最大高度1980mm。班列运输为29辆编组，适合同一方向运量大及中转库运输模式。目前，班列开行比例达到60%以上，基本实现重点线路货车客车化，提高运输效率，缩短运到时限。

　　集装箱专用车架模式

　　该支架整体为梯形结构，分上下两层，每层装载一辆汽车，40尺标准集装箱可装载两个支架，共4辆汽车。支架单体重量1.24吨，使用寿命可达13年。从重庆运到上海为例，仅在武汉过闸阶段，该模式能节省2天时间，全程约为7-9天。与公路运输比可降低30%的成本，与铁路运输相比，该运作模式更加灵活，可以实现小批量、定制化，4-5名操作人员就可完成装卸。

　　发展研判

　　(1)铁路运能受制于两端土地资源供给，对两端集站和分拨的公路运力的要求大幅提升，但两端仓储及配送服务业务汽车物流企业未来可以重点投入资源发展的地方。

　　(2)各大主机厂迫切希望“整车及零部件”的铁路运输均由中铁特货归口负责，所以汽车物流企业与中铁特货的合作尤为重要，是服务好主机厂以及获取铁路运力的核心关键。

　　趋势1.2：公转水

　　汽车物流企业通过以下两种方式在商品车水路滚装运输上进行开拓：

　　(1)对新建的主机厂进行科学选址，尤其临近港口，此为稀缺资源。例如，丰田工厂选址-一汽丰田选址天津，广汽丰田选址南沙，可以开展出口、国内海运等便利条件;

　　(2)与水运企业进行合作、合资，在仓位保障方面提前介入，例如长久物流参股中甫航运，2017年又与皖江物流合资中江海公司;或采取自建船队(安吉投资安盛船务)或者与港口和海运公司合作。

　　但水运需要业务匹配合适的港口地理位置，需要公路运力在集货和分拨支撑。

　　国内从事内贸滚装运输的企业中，在沿海地区投入滚装运力46艘，总的舱位数可以到7.5万辆，每年大概可以到270万-300万台的运量;在长江内投入26艘滚装船，总的舱位数可达到3.3万辆，每年大概可以到30-50万台的运量。